时二国围城甚急，烛武知秦东晋西，各不相照。是夜命壮士以绳索缒下东门，径奔秦寨。将士把持，不容入见。武从营外放声大哭，营吏擒来禀见穆公。穆公问：『是谁人？』
武曰：『老臣乃郑之大夫烛武是也。』
穆公曰：『所哭何事？』
武曰：『哭郑之将亡耳！』
穆公曰：『郑亡，汝安得在吾寨外号哭？』
武曰：『老臣哭郑，兼亦哭秦。郑亡不足惜，独可惜者秦耳！』
穆公大怒，叱曰：『吾国有何可惜？言不合理，即当斩首！』
武面无惧色，叠着两个指头，指东画西，说出一段利害来。正是：
说时石汉皆开眼，道破泥人也点头。
红日朝升能夜出，黄河东逝可西流。
烛武曰：『秦、晋合兵临郑，郑之亡，不待言矣。若亡郑而有益于秦，老臣又何敢言？不惟无益，又且有损，君何为劳师费财，以供他人之役乎？』
穆公曰：『汝言无益有损，何说也？』
烛武曰：『郑在晋之东界，秦在晋之西界，东西相距，千里之遥。秦东隔于晋，南隔于周，能越周、晋而有郑乎？郑虽亡，尺土皆晋之有，于秦何与？夫秦、晋两国，毗邻并立，势不相下。晋益强，则秦益弱矣。为人兼①地，以自弱其国，智者计不出此。且晋惠公曾以河外五城许君，既入而旋背之，君所知也。君之施于晋者，累世矣，曾见晋有分毫之报于君乎？晋侯自复国以来，增兵设将，日务兼并为强。今日拓地于东，既亡郑矣，异日必思拓地于西，患且及秦。君不闻虞、虢之事乎？假虞君以灭虢，旋反戈而中虞。虞公不智，助晋自灭，可不鉴哉！君之施晋，既不足恃；晋之用秦，又不可测。以君之贤智，而甘堕晋之术中，此臣所谓「无益而有损」，所以痛哭者此也！』
①兼：兼并，吞并。
穆公静听良久，耸然动色，频频点首曰：『大夫之言是也！』
百里奚进曰：『烛武辩士，欲离吾两国之好，君不可听之！』
烛武曰：『君若肯宽目下之围，定立盟誓，弃楚降秦。君如有东方之事，行李往来，取给于郑，犹君外府也。』
穆公大悦，遂与烛武歃血为誓，反使杞子、逢孙、杨孙三将，留卒二千人助郑戍守，不告于晋，密地班师而去。早有探骑报入晋营。文公大怒，狐偃在旁，请追击秦师。不知文公从否，且看下回分解。
