報喜鳥涉嫌虛假披露 年報隱現兩處糊塗帳

  來源: 證券市場紅周刊

　　報喜鳥公布的年報信息質量，或許遠不似該公司業績表現得那般靚麗，經本刊初步分析，至少涉及兩個方面的財務信息存在疑點或前後矛盾，直指該公司定期報告中存在虛假披露。
　　現金流量『糊塗帳』
　　根據報喜鳥2011年報披露，當年實現營業收入金額爲20.28億元，則假定增值稅爲17%的話，對應含稅收入金額不會超過23.73億元。同時，影響到銷售商品實現現金流入的因素還包括往來款，具體涉及應收帳款、預收帳款等與客戶方進行結算的會計科目。其中，報喜鳥2011年末應收帳款帳面餘額爲76246.45萬元，同比上年末28240.72萬元的科目餘額增加了48005.73萬元；同時預收帳款2011年末餘額爲11058.69萬元，同比上年末15595.15萬元的科目餘額減少了4536.46萬元。應收帳款餘額增加而預收帳款餘額減少，都將導致銷售商品實現現金流入金額小於含稅收入，經過合理測算後，該公司2011年度應當實現的銷售商品、提供勞務收到的現金金額不會超過18.48億元。
　　然而事實上，該公司現金流量表披露的『銷售商品、提供勞務收到的現金』科目，2011年度發生金額卻高達21.63億元，顯著高於前述理論測算出的該會計科目當年度發生金額上限18.48億元，且高出3.15億元之多。
　　這是非常令人費解的財務結果，如果說『銷售商品、提供勞務收到的現金』科目實際發生金額小於營業收入經調整後理論測算數值的話，還可以用非現金銷售、票據背書轉讓等特殊事項來解釋，那麼前者遠高於後者的情形卻是違背正常財務邏輯的。
　　對此本刊認爲，報喜鳥很可能在其年報中未對『銷售商品、提供勞務收到的現金』科目合併口徑下母子公司之間內部交易進行全額抵消，也即報喜鳥合併口徑下『銷售商品、提供勞務收到的現金』科目2011年度實際發生金額，並沒有財務報表中體現的那樣高金額。
　　其他應收帳款帳齡『糊塗帳』
　　報喜鳥年報中針對其他應收款帳齡的披露也存在一筆『糊塗帳』。首先是在財務報告附註-其他應收款部分披露了『期末其他應收款金額前五名單位情況』，共涉及金額6089.79萬元，合計占比37.49萬元(見表1)。
　　就報喜鳥的經營結果來說，始終是以母公司作爲銷售主體，因此在很大程度上母公司的往來款大客戶即爲合併口徑下往來款大客戶，即便在報喜鳥年報中並未詳細披露往來款大客戶名稱，僅以『第*名』代替，但若在兩個口徑下對應往來款餘額相同、且往來款性質內容均一致，我們便足以判斷描述的卻爲同一客戶。
　　經過與母公司其他應收款大客戶進行比較後我們卻發現，針對同一客戶的同一筆債權的帳齡，卻顯然存在前後矛盾的現象(見表2)。其中母公司第二名、第四名和第五名其他應收款客戶，金額及欠款性質與合併口徑下第一名、第三名和第四名均一致，惟一的不同便是帳齡，後者包含有大額1年期以上其他應收款，而前者則全部都是1年以內欠款。也就是說，如果合併口徑下披露信息是正確的，則報喜鳥披露的母公司帳齡信息便存在虛假披露。同時考慮到帳齡法計提壞帳的影響，此舉也就必然對應著虛增母公司利潤。
　　此外，報喜鳥2011年末應收帳款以超乎營業收入增長率大幅飆升，背後透露出的信息本刊將進一步關注。